2025年7月，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售259.3萬(wàn)輛，環(huán)比下降10.7%，同比增長(zhǎng)14.7%。從市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看，7月增程車(chē)型銷(xiāo)量出現(xiàn)同環(huán)比雙下滑，但是近期上市的大電池及超快充增程產(chǎn)品受到市場(chǎng)較大關(guān)注。本報(bào)告圍繞7月中國(guó)車(chē)市銷(xiāo)量走勢(shì)及市場(chǎng)熱點(diǎn)進(jìn)行研究分析。
一、中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量走勢(shì)分析
整體市場(chǎng)概況：呈現(xiàn)“淡季不淡”特征
2025年7月，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售259.3萬(wàn)輛，環(huán)比下降10.7%，同比增長(zhǎng)14.7%。具體來(lái)看，“以舊換新”和地方促消費(fèi)政策的效果持續(xù)釋放，同時(shí)部分車(chē)企仍維持較高促銷(xiāo)力度，疊加NEV新車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)爬坡上量，多重因素共同作用下，7月整體市場(chǎng)同比增速仍維持在兩位數(shù)的較高水平。
從各細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，乘用車(chē)及商用車(chē)市場(chǎng)均保持同比超14%的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但商用車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯波動(dòng)，環(huán)比出現(xiàn)兩位數(shù)下滑；NEV及出口則延續(xù)同比高增長(zhǎng)勢(shì)頭，尤其在插混車(chē)型的帶動(dòng)下，NEV出口量環(huán)比實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。
乘用車(chē)整體市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)14.7%
7月，乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售228.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.7%，環(huán)比下降9.8%。政策方面，多地啟動(dòng)下半年第一輪汽車(chē)消費(fèi)補(bǔ)貼；供給方面，部分合資ICE仍維持較高促銷(xiāo)力度；需求方面，三季度“兩新”政策發(fā)放出現(xiàn)空窗期，部分消費(fèi)者選擇延緩購(gòu)車(chē)決策。
乘用車(chē)品類(lèi)維度：MPV份額增長(zhǎng)0.3個(gè)百分點(diǎn)
轎車(chē)份額為41.8%，同比下滑0.2個(gè)百分點(diǎn)。A00/A0級(jí)持續(xù)增長(zhǎng)，A0級(jí)中星愿連續(xù)兩個(gè)月銷(xiāo)量突破4萬(wàn)輛，是主要增量來(lái)源。A/B級(jí)市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，A級(jí)中零跑B01上市首月銷(xiāo)量超8.5千輛；紅旗H5銷(xiāo)量超2.5萬(wàn)輛，成為B級(jí)轎車(chē)市場(chǎng)TOP1。C級(jí)市場(chǎng)同比兩位數(shù)下滑，其中奔馳E級(jí)單月銷(xiāo)量不足8千輛，同比近乎腰斬。
SUV份額為54%，同比下滑0.1個(gè)百分點(diǎn)。A級(jí)市場(chǎng)中吉利表現(xiàn)較好，ICE中，博越L銷(xiāo)量超2萬(wàn)輛，同比超三倍增長(zhǎng)；NEV中，銀河E5銷(xiāo)量超1.1萬(wàn)輛，時(shí)隔三個(gè)月銷(xiāo)量再度破萬(wàn)。B級(jí)市場(chǎng)NEV下滑明顯，其中理想L6及L7累計(jì)同比下滑超1.5萬(wàn)輛；問(wèn)界M7處于新品切換周期，同比下滑超1萬(wàn)輛。
MPV份額為4.2%，同比增長(zhǎng)0.3個(gè)百分點(diǎn)。低端及B級(jí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較穩(wěn)定，A級(jí)市場(chǎng)中僅傳祺M6銷(xiāo)量突破2千輛。C級(jí)同比大幅增長(zhǎng)，別克GL8銷(xiāo)量超1.1萬(wàn)輛，蟬聯(lián)銷(xiāo)量榜首；嵐圖夢(mèng)想家最高優(yōu)惠幅度達(dá)5萬(wàn)，單月銷(xiāo)量超7千輛；魏牌高山銷(xiāo)量突破6千，同比超10倍增長(zhǎng)。
乘用車(chē)企業(yè)TOP10：自主品牌占據(jù)6席
7月，TOP10中自主品牌占據(jù)6席，且多數(shù)品牌保持同比兩位數(shù)高增長(zhǎng)；反觀合/外資品牌，僅一汽大眾實(shí)現(xiàn)同比微增。具體來(lái)看，比亞迪：出口同比增長(zhǎng)1.6倍，帶動(dòng)整體銷(xiāo)量同比微增，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受吉利沖擊較明顯，市占率下滑近3個(gè)百分點(diǎn)；吉利：7月實(shí)現(xiàn)同環(huán)比逆勢(shì)增長(zhǎng)，其中NEV銷(xiāo)量超13萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.2倍；奇瑞：NEV銷(xiāo)量超6.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)44%，出口量達(dá)11.9萬(wàn)輛，占企業(yè)總銷(xiāo)量的53%；長(zhǎng)安：NEV銷(xiāo)量超8萬(wàn)輛，其中阿維塔連續(xù)5個(gè)月銷(xiāo)量破萬(wàn)；長(zhǎng)城旗下魏牌增速較高，其中高山系銷(xiāo)量超6千輛，帶動(dòng)魏牌同比增長(zhǎng)超2.6倍；上汽大眾：7月針對(duì)SUV車(chē)型推出優(yōu)惠政策，帶動(dòng)途岳系同比翻倍增長(zhǎng)，但NEV銷(xiāo)量不佳，整體銷(xiāo)量同比小幅下滑；上汽通用五菱：NEV銷(xiāo)量達(dá)5.9萬(wàn)輛，占企業(yè)總銷(xiāo)量比例超76%，成為主要增長(zhǎng)動(dòng)力。
商用車(chē)整體市場(chǎng)：環(huán)比下滑17.1%
7月，商用車(chē)銷(xiāo)售30.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.1%，環(huán)比下降17.1%。由于商用車(chē)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，市場(chǎng)整體需求偏弱，本月銷(xiāo)量環(huán)比因此承壓下滑。
從細(xì)分市場(chǎng)看，7月卡車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售26.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.8%，環(huán)比下降16.4%，主要原因在于當(dāng)前基建物流行業(yè)整體景氣度不足，且6月部分車(chē)企為沖刺銷(xiāo)量提前釋放了市場(chǎng)需求，雙重因素共同導(dǎo)致本月銷(xiāo)量環(huán)比下滑；客車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售4.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16.3%，環(huán)比下降21.2%，不過(guò)市場(chǎng)仍有積極表現(xiàn)，客車(chē)出口實(shí)現(xiàn)同比超25%正增長(zhǎng)。
新能源汽車(chē)市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)27.4%
7月，新能源汽車(chē)銷(xiāo)售126.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.4%。從滲透率角度看，7月全市場(chǎng)新能源滲透率達(dá)48.7%，其中乘用車(chē)市場(chǎng)新能源滲透率達(dá)52.3%。
新能源乘用車(chē)市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)25.4%
7月，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)售119.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25.4%，環(huán)比下降4.5%。其中自主品牌滲透率達(dá)67.4%，同比提升5個(gè)百分點(diǎn)。新一輪NEV下鄉(xiāng)政策擴(kuò)大下沉市場(chǎng)消費(fèi)規(guī)模，疊加自主品牌二季度發(fā)布的新品普遍開(kāi)始上量，推動(dòng)NEV乘用車(chē)同比延續(xù)高增長(zhǎng)。
新能源乘用車(chē)TOP15車(chē)型：比亞迪占據(jù)7席
7月，比亞迪在TOP15中占據(jù)7席，但旗下多數(shù)車(chē)型出現(xiàn)同比兩位數(shù)下滑；從動(dòng)力形式看，TOP15中純電車(chē)型仍占據(jù)主導(dǎo)地位。具體來(lái)看，吉利星愿推出限時(shí)優(yōu)惠，銷(xiāo)量連續(xù)7個(gè)月保持正增長(zhǎng)；Model Y受同級(jí)國(guó)產(chǎn)競(jìng)品持續(xù)上量沖擊，月銷(xiāo)量同比大幅下滑；宋系列：受同級(jí)競(jìng)品增多及內(nèi)部產(chǎn)品分流影響，較去年同期銷(xiāo)量下滑超2萬(wàn)輛；小米SU7受YU7分流產(chǎn)能影響，連續(xù)2個(gè)月銷(xiāo)量低于2.5萬(wàn)輛；問(wèn)界M8：產(chǎn)能穩(wěn)定爬坡且訂單量穩(wěn)定增長(zhǎng)，銷(xiāo)量連續(xù)2個(gè)月突破2萬(wàn)輛；小鵬MONA M03：MAX版本開(kāi)啟交付，月銷(xiāo)量連續(xù)2個(gè)月實(shí)現(xiàn)環(huán)比正增長(zhǎng)；理想L6面臨競(jìng)品“以大打小”競(jìng)爭(zhēng)策略，同環(huán)比均出現(xiàn)較大下滑；元UP推出新款并降低起售價(jià)，月銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)超10%。
二、汽車(chē)市場(chǎng)熱點(diǎn)解析
市場(chǎng)熱點(diǎn)：7月增程銷(xiāo)量出現(xiàn)同環(huán)比雙下滑
7月，增程車(chē)型銷(xiāo)售10.2萬(wàn)輛，同環(huán)比均出現(xiàn)超10%下滑，整體表現(xiàn)弱于插混及純電市場(chǎng)。這一偏弱表象背后，主要受兩方面因素影響：一方面，家用定位增程SUV雖集中布局，但整體市場(chǎng)容量有限，疊加部分車(chē)型正處于新款迭代周期，導(dǎo)致中高端增程市場(chǎng)出現(xiàn)下滑；另一方面，在聚焦城市通勤及中短途出游場(chǎng)景的主流市場(chǎng)中，增程產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)不突出，尤其是純電產(chǎn)品隨著充電效率提升、補(bǔ)能設(shè)施逐步完善，主導(dǎo)地位正不斷加強(qiáng)。
從產(chǎn)品布局來(lái)看，車(chē)企仍在持續(xù)擴(kuò)大增程產(chǎn)品矩陣，近期上市的增程產(chǎn)品中，中高端車(chē)型明顯向純電設(shè)計(jì)思路傾斜，普遍將“超快充、大電池、長(zhǎng)續(xù)航”作為核心發(fā)力點(diǎn)，通過(guò)這些核心配置進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
蓋斯特觀點(diǎn)：對(duì)于消費(fèi)者而言，增程車(chē)型仍是“既要又要”的理性選擇，但需關(guān)注技術(shù)迭代速度：以純電模式為核心，疊加高壓快充技術(shù)，同時(shí)將增程系統(tǒng)作為輔助應(yīng)急手段，將成為未來(lái)增程產(chǎn)品發(fā)展的重要趨勢(shì)。展望下半年，伴隨大電池增程車(chē)型陸續(xù)投放市場(chǎng)，其純電續(xù)航能力將覆蓋更多日常出行場(chǎng)景，有望進(jìn)一步擴(kuò)大增程車(chē)型的使用場(chǎng)景邊界，進(jìn)而為全年增程市場(chǎng)同比增長(zhǎng)提供支撐，不過(guò)從整體格局來(lái)看，增程增速仍將低于純電及插混市場(chǎng)。
